Рекомендую  
Бесплатная книга  

Прочитал и согласен с договором оферты
Полезные материалы  

Как выбрать брокера форекс? Практические рекомендации

Forex Tester - тестируй ручные стратегии с умом

Дневник трейдера - научись повторять успех

5 этапов становления трейдера - из лузера в профи

Уровни Мюррея - надежная поддержка и сопротивление

Рейтинг брокеров форекс  
Место Брокер Рейтинг
1 26.05
2 25.87
3 24.89
4 23.31
5 20.56
Полный рейтинг брокеров
ТОП3 советников  
Wave Fighter 2.0
(Мультивалютный советник. Приносит 10-50% в месяц)
Подробнее
Transient Zones 2.0
(Мультивалютный, с защитой от резких скачков. До 100% в месяц)
Подробнее
Auto Profit 3.0
(Есть система защиты от слива и система минимизации рисков)
Подробнее
Форекс Трейдерам: Реальные деньги

Лучший rebate сервис. Возврат со всего: возврат спреда, возврат по бинарным опционам, VPS.

Возврат спреда: до 72$ за лот

Самый большой возврат спреда. Платим с любой сделки, даже убыточной

Что такое фьючерс на индекс PTC и как его использовать

Логотип биржи RTSЕсли по началу фьючерсные контракты заключались исключительно на товары от сельхоз производителей, то на современном рынке роль этого производного инструмента расширился многократно. Кроме того что в качестве базового актива стали применяться металлы, нефть и различные дистилляторы, а также акции и другие ценные бумаги, появились исключительно расчетные фьючерсы, не предполагающие фактическую поставку чего-либо, например фьючерс на индекс РТС.

Что означает фьючерсный контракт на индекс капитализации крупнейших российских предприятий и компаний? Как его можно использовать для получения прибыли или хеджирования рисков?

Немного об индексе PTC

Начиная с 1 сентября 1995 года, ведется расчет фондового индекса РТС. Он определяется тем же правилам, как и ранее существующий ММВБ на основе подсчета суммарной капитализации 50-ти крупнейших компаний и предприятий России, только в отличие от ММВБ, индекс РТС представляет размер капитализации в долларах США. Выражается в пунктах.

За 100 пунктов взята капитализация списка эмитентов на 01.09.1995 г. Исходя из этого, максимум индекса, достигнутый в 2008 году, составляющий 2400 пунктов, говорит о том, что суммарная капитализация основного бизнеса в России увеличилась в 24 раза, хотя это и связано в первую очередь с колоссальным ростом цен на углеводороды.

И все же РТС способен предельно точно указать на состояние экономики РФ, помогает оценить текущую ситуацию и тенденцию, отмеченную за все время хождения индекса. На московской бирже индексный фьючерс РТС по факту является наиболее ликвидным инструментом уже долгое время.

Об индексном фьючерсе

График изменения цены на активФьючерсный контракт на фондовый индекс по определению является расчетным, потому как по завершении срока действия договора не предусматривается физическая поставка ценных бумаг или товаров. Между держателями договора лишь делается перерасчет согласно разнице в оценке актива, заявленной в договоре и фактическое значение на конечный срок, приведенное в виде вариационной маржи.

Понять принцип расчета вариационной маржи, как и оценочной стоимости каждого фьючерса можно прочитав спецификацию, для него выставленную на сайте московской биржи и на сайте самого РТС. Расчет стоимости выполняется, отталкиваясь от опционов на сам фьючерс РТС:

  • Опционы ближней серии
  • Опционы серии следующей за ближней серией (именуется также опционами дальней серии)

Фактически расчет опирается на прогнозирование изменений показателя волатильности фондового рынка России. Для понимания легче представить фьючерс РТС как средство хеджирования рисков при совершении сделок с портфелем акций, аналогичному составу эмитентов для расчета индекса.

Как и любой другой фьючерсный контракт, договор на изменение индекса РТС строго стандартизирован, и все его параметры устанавливаются биржей. Кроме наименования, краткого и полного, а также даты первого торгового дня, указывается начальная стоимость данного контракта и лимит, в котором подразумевается ее изменение.

Котировки и график на их фонеВ ходе ежедневного клиринга выполняется расчет вариационной маржи для обеих сторон контракта. Пересчитываются оценочная стоимость, лимиты и стоимость одного тика.

Цена контакта определяется в пунктах, как и сам РТС. Минимальное изменение, то есть тик равняется 0,05 пунктов. Однако оценить изменение стоимости фьючерса на индекс проще в долларах США или рублях, для этого минимальный шаг изменения имеет свою стоимость. До 16.04.2015 года действует редакция спецификации на фьючерсный контракт, по которому стоимость минимального шага изменения оценивается как 0,5 долларов США за пункт. Однако с указанной даты стоимость изменена и будет составлять 0,1 доллар США. Для перевода в рубли используется средневзвешенный курс на момент проведения каждой клиринговой операции при внутридневных пересчетах.

На сайте московской биржи можно просмотреть историю по всем фьючерсам на РТС. Данные представлены в виде таблиц с исчерпывающей информацией, достаточной для прогнозирования своих действия трейдером. Однако больше такие таблицы ориентированы на фундаментальный анализ, котировка фьючерса представлена естественно в пунктах с последующим пересчетом на общую стоимость контракта.

Несколько больше информативности может предоставить график фьючерса РТС, который можно найти на многочисленных информресурсах брокеров и на торговых платформах, которые используются данными брокерами и клиринговыми компаниями. График чаще всего строится относительно стоимости и существенно отличается от графика самого индекса. В этом нет ничего странного, ведь фьючерс на индекс РТС представляет собой ожидания игроков на изменение индекса.

Привлекательность фьючерса

Фото вывески биржи RTSКак и любой другой расчетный контракт, фьючерс на РТС создает идеальные условия для спекуляций. Кроме этого имеется возможность хеджировать свои риски, если инвестиционный портфель акций максимально приближен к списку эмитентов расчета РТС. По фьючерсному контракту нет необходимости что-то покупать или поставлять на срок окончания договора. Завершение обязательств выполняется путем открытия встречной позиции, когда покупатель становится продавцом и наоборот.

Фактически имея все привилегии фьючерсного контракта, появляется возможность с выгодой для себя играть на изменении цены базового актива, в данном случае волатильности российского рынка. Начальная маржа, а точнее гарантийное обязательство по фьючерсу на индекс составляет примерно 25-26% от стоимости самого контракта. Из этого следует, что, имея на руках свыше 22000 руб, можно открыть одну позицию размером в один контракт примерно на 85000 руб. Торговое плечо 1:4 как раз и объясняет высокую ликвидность данного финансового инструмента.

Вместе с вероятностью высокой прибыльности, торгуя фьючерс на индекс РТС, естественно стоит помнить и о повышенных рисках, особенно учитывая глобальные изменения в значениях за последнее время. Для того чтобы обезопасить себя и не довести ситуацию до Маржин колла по открытым позициям, уместно будет держать существенный запас свободных средств, покрывающих возможные колебания на рынке.

Бесплатные форекс советники! Мониторинг на реальных счетах!
Абсолютно бесплатно. Помощь в установке и настройке. Советники можно неограниченное время тестировать на демо счетах.
Прибыль - до 300% в месяц.
Узнать больше


К черту все! Бери и учись! На рынке форекс без знаний делать нечего. Будут знания - будут деньги. Подписывайся на рассылку прямо сейчас и получай новые материалы на почту бесплатно.

Прочитал и согласен с договором оферты

Суббота, 03. Декабрь 2016