Рекомендую  
Бесплатная книга  

Прочитал и согласен с договором оферты
Полезные материалы  

Как выбрать брокера форекс? Практические рекомендации

Forex Tester - тестируй ручные стратегии с умом

Дневник трейдера - научись повторять успех

5 этапов становления трейдера - из лузера в профи

Уровни Мюррея - надежная поддержка и сопротивление

Рейтинг брокеров форекс  
Место Брокер Рейтинг
1 26.05
2 25.87
3 24.89
4 23.31
5 20.56
Полный рейтинг брокеров
ТОП3 советников  
Wave Fighter 2.0
(Мультивалютный советник. Приносит 10-50% в месяц)
Подробнее
Transient Zones 2.0
(Мультивалютный, с защитой от резких скачков. До 100% в месяц)
Подробнее
Auto Profit 3.0
(Есть система защиты от слива и система минимизации рисков)
Подробнее
Форекс Трейдерам: Реальные деньги

Лучший rebate сервис. Возврат со всего: возврат спреда, возврат по бинарным опционам, VPS.

Возврат спреда: до 72$ за лот

Самый большой возврат спреда. Платим с любой сделки, даже убыточной

Маржинальная торговля - основные принципы

Маржинальная торговляВначале маржинальная торговля осуществлялась в виде оформления операций на товарных рынках. В XIX веке на биржах товарооборот осуществлялся посредством, и с обеспечением наличных средств. В качестве посредников выступали брокеры. Они оформляли сделки и вели счета для своих клиентов. При этом использовался «кольцевой» метод учета движения средств и расчёта между клиентами, что значительно облегчало общий учет при многократной перепродаже.

Вплоть до 20-х годов ХХ века подобная система отвечала требованиям существующих на тот момент фьючерсных рынков. По данному методу полагалось, что члены биржи следуют своим обязательствам по контрактам, при заключении сделок. Именно они несли ответственность за исполнение обязанностей по сделкам. Все это сильно удешевляло биржевую торговлю для конечного клиента, тем, что не было необходимости внесения собственных средств как залога выполнения договоров.

Вся существующая на тот момент времени система стояла на немаловажном аспекте: основная часть сделок была исключительно торгового типа. Купля или продажа на бирже подразумевала действительную потребность в том или ином товаре. Сами же члены биржи для гарантирования и обеспечения своих сделок должны били иметь немалые средства.

В современном виде биржи изобилуют большим количеством спекулятивных сделок не несущих за собой процесса товарообмена. В подобной ситуации возможны случаи неплатежеспособности клиентов. Массовый рост объёма фьючерсных операций и, собственно, рисков связанных с ними, стали причиной появления клиринговой системы расчета, и отдельного подразделения биржи – клиринговой палаты, которая обеспечивала и контролировала расчеты по сделкам. Так, к настоящему моменту любой дилинговый центр или фьючерсная биржа имеет в своем составе клиринговый механизм гарантирующий заключение любых сделок на рынке.

Бесплатные форекс советники! Мониторинг на реальных счетах!
Абсолютно бесплатно. Помощь в установке и настройке. Советники можно неограниченное время тестировать на демо счетах.
Прибыль - до 300% в месяц.
Узнать больше

Система депозитов и гарантийных взносов от участников фьючерсных бирж стали основой клиринговой системы. На практике появились понятия маржа и маржинальная торговля.

По фьючерсному контракту не осуществляется фактическая доставка товара или полная оплата сделки. Клиент лишь вносит средства на счет брокерской фирмы, обычно в размере от одного до десяти процентов от общего объёма сделки, именно эти средства и составляют маржу (margin). В случае популярности торгуемого контракта маржинальные требования низкие, и лишь если контракт оформлен на неликвидный актив, то залог по операции может возрасти вплоть до 100%.

За последние десятилетия ликвидность рынков, таких как FOREX и CFD сильно возросла, необходимая маржа в своем размере снизилась до 1%, что и стало почти повсеместным стандартом. Это означает что для совершения контракта по, например, валютной паре EUR/USD объемом в 100 000 USD, клиенту необходимо и достаточно иметь на своем счету сумму в размере 1 000 USD. Так, маржинальная торговля предоставляет клиенту массу соблазнительных возможностей и перспектив в торговле, с другой стороны, увеличив и вероятные риски.

Оформив позицию и внеся необходимую маржу по контракту, его стоимость переоценивается ежедневно на случай изменения ситуации. Если ситуация благоприятствует ставке клиента то на его счет приписывается сумма возможного выигрыша по ставке. Если рынок идет в разрез предположениям клиента, то средства списываются в необходимом размере, с первоначальной маржи клиента.

В свете бурного развития и распространения INTERNET, а так же развития программных комплексов и иного обеспечения, возросли возможности клиента для ежесекундного мониторинга ситуации на рынке. Стоимость контракта, состояние маржинального залога и мониторинг общей позиции дают возможность клиенту моментально реагировать на изменения ситуации и реагировать соответственно. Брокер, со своей стороны, может вовремя застраховать себя, закрывая необеспеченные сделки клиентов.

Маржинальная торговля на фондовом рынке

Маржинальная торговля на фондовом рынкеТермином маржинальная торговля определяют не одно понятие, а целый ряд в зависимости от типа рассматриваемого рынка. Например, на рынке ценных бумаг маржей являются взятые в займы у брокера деньги для покупки ценных бумаг. Процентное отношение денег, которые должен внести клиент определяется в США Федеральной Резервной Системой, так начиная с 1974 г. это 50% для обыкновенных акций. В данном случае брокер предоставляет клиенту отношение (Leverage) 1:2, и при объеме покупки ценных бумаг на $20 000, клиент вносит только $10 000, остальные взяв взаймы у брокера. За данный заем выплачиваются проценты, приобретенные ценные бумаги выступают в роли обеспечения.

За последние годы отмечается инвестиционный бум и появление инструмента CFD (контракт на изменение цен). Так плечо 1:10 для CFD стало обычной практикой для основных акций, PRECIOUS METALS и остальных финансовых инструментов.

В современном виде торговля посредством дилинговой компании, которая предоставляет кредитное плечо, получила название маржинальная торговля. Она привлекает в первую очередь своей доступностью. Доход на фондовом рынке можно получить, инвестируя средства в ценные бумаги, но, в конечном счете, размеры дивидендов напрямую зависят от успешности отдельно взятых предприятий. Гораздо прибыльней может быть торговля акциями в расчете на повышение их курса. В данном случае необходимы существенные вливания средств, которые до появления маржинальной торговли были недоступны большинству инвесторов. Опытному участнику торгов маржинальная торговля предоставляет возможность колоссально увеличить свою эффективность.

Самое главное следует помнить, что маржинальная торговля существенно увеличивает результат финансового действия, притом как положительный, так и отрицательный. Используя большое плечо при торговле, клиент в разы увеличивает риски по своим сделкам и может в раз потерять все свои средства при неблагоприятной конъюнктуре рынка. Вследствие отсутствия контроля убытков по открытым позициям клиентов может получиться кризис платежеспособности участников рынка и обвал рынка в целом.

Для большей наглядности приведем пример крупной финансовой аферы причиной, которой была неконтролируемая маржинальная торговля.

Старейший английский банк Barings рухнул в феврале 1995 года, когда не сумел покрыть большие обязательства, которые создал рискованными сделками биржевик Ник Лисон проводимые с фондовым японским индексом Nikkei в Сингапуре.

Лисон без всяких гарантий проводил игру на повышение с индексом, что повлекло впоследствии гибель Банка. Стоит отметить, что сам банк оценивал ситуацию на рынке как «bull market» (очень оптимистично), в то время как японские эксперты придерживались иной точки зрения и с удивлением рассматривали подобную оценку. Оценка явно не учитывала текущую политическую ситуацию в стране и последствие недавнего землетрясения. Лисон, не беря подобные факты во внимание и недооценив тем самым ситуацию, продолжил свои неосторожные действия. В своих спекуляциях он зашел настолько далеко, что утратил возможность выйти из нее без широкой огласки. В конечном счете, в сингапурском отделении банка накопились закладные на сумму $29 000 000 000. Лисон все равно продолжал играть на повышение акций и даже пытался втайне от руководства добиваться положительных результатов массовой скупкой фьючерсов индекса.

Как утверждает дирекция банка, огромные объемы сделок стали известны лишь 24 февраля, тогда как Лисон исчез на день раньше. Описанные выше события легли в основу отличного фильма о трейдерах «Аферист».

Маржинальная торговля на рынке FOREX

Маржинальная торговля на рынке FOREXВскоре маржинальная торговля стала активно использоваться и на валютном рынке Форекс. Эта система, позволили выйти на мировой валютный рынок многим средним и мелким инвесторам, которые используют для проведения операций небольшие по размеру депозиты.

В общем, маржинальная торговля работает следующим образом. Клиенты дилинговой компании получают кредит, который в несколько раз превышает сумму депозита. Залоговая сумма или margin определяется непосредственно дилинговой компанией или банком. Использование этого механизма можно рассмотреть на простом примере: для покупки стандартного лота на валютном рынке в 100 000 EUR по текущей цене 1,23 EUR/USD требуется депозит в размере 1230 EUR.

При этом покупательская способность среднего спекулянта по своему объему вполне сопоставима с объемами крупного инвестора. Сложно оценить, какую долю в общем обороте занимают сделки с кредитным плечом, но нет сомнений в том, что они оказывают серьезное влияние на рыночную конъюнктуру.



К черту все! Бери и учись! На рынке форекс без знаний делать нечего. Будут знания - будут деньги. Подписывайся на рассылку прямо сейчас и получай новые материалы на почту бесплатно.

Прочитал и согласен с договором оферты

Воскресенье, 04. Декабрь 2016