Алексей Шведов – Процентные финансовые инструменты: оценка и хеджирование

Автор этой книги, подробно описывает математические методы, что можно применять для решения задач, возникающих при работе с облигациями и с процентными финансовыми инструментами. В данном издании подробно рассматривается несколько задач. Первая из них, это зашита от процентных рисков. Иными словами – защита от потерь, которые могут возникнуть в случае неблагоприятного изменения процентных ставок. Вторая задача – научится извлекать прибыль используя изменение процентных ставок. Стоит заметить, что математические методы, что используются для решения этих задач, довольно сложные.

Кроме того, в книге «Процентные финансовые инструменты – оценка и хеджирование» рассматривается и ряд других вопросов:

• традиционные процентные свопы;
• оценка и хеджирование европейских опционов;
• метод Блэка – Дермана – Тоя;
• метод Хала – Уайта по отношению к процентным деривативам;
• метод Хита – Джерроу – Мортона для довольно большого класса финансовых инструментов;
• традиционный подход к хеджированию облигаций фьючерсными контрактами, основанный на расчете дюраций.

Содержание книги Алексея Шведова «Процентные финансовые инструменты – оценка и хеджирование»

• 1. Введение
• 2. Процентные свопы и другие финансовые инструменты. Задача оценки и хеджирования
• 3. Оценка права обменять один актив на другой. Применение для оценки европейских опционов на облигации, кэпов и флоров
• 4. Примеры хеджирования европейских опционов
• 5. Оценка деривативов с использованием стохастической модели для краткосрочной ставки (метод Блэка-Дермана-Тоя)
• 6. Отсроченные соглашения о форвардных ставках и их оценка с использованием метода Блэка-Дермана-Тоя
• 7. Уравнение, связывающее цену дериватива с рыночной ценной риска. Стохастические модели с непрерывным временем для краткосрочных ставок и расчета цен облигаций
• 8. Оценка деривативов с использованием стохастической модели для краткосрочных ставок (метод Хала-Уайта)
• 9. Оценка деривативов с использованием стохастической модели для форвардных ставок (метод Хита-Джерроу-Мортона)
• 10. Сравнение метода Хита-Джерроу-Мортона с другими подходами, используемыми при оценке и хеджировании

Скачать книгу

---