Курс лекций - Фьючерсы и опционы

Для обычных людей, фьючерсы и опционы являются чем-то очень сложным и не имеющим никакого отношения к реальной жизни. Благодаря телевиденью, сложилось мнение, что трейдеры это молодые люди в ярких пиджаках, которые орут друг на друга в диком бешенстве и то, чем они занимаются, дает возможность экономике функционировать более слаженно.

Предназначение данной книги, рассказать как можно более подробно о фьючерсах и опционах. Вообще, в основе фьючерсов и опционов лежит принцип отсрочки поставки. То есть, сегодня можно договорится о цене, по которой вы будете покупать товар в будущем. Согласитесь, что это немного не похоже на обычную сделку.

Предназначен этот курс лекций для довольно большого круга читателей.

 

Содержание книги «Фьючерсы и опционы»

ВВЕДЕНИЕ

ФЬЮЧЕРСЫ

• Определение
• Стандартное количество
• Оговоренный заранее актив
• Зафиксированный срок фьючерса
• Цена фьючерса, установленная сегодня
• Другие условия
• Использование фьючерсов
• Спекулятор - покупка фьючерсов
• Длинный фьючерс
• Спекулятор - продажа фьючерсов
• Короткий фьючерс
• Хеджер - страховка против падения
• Хеджер - страхование от роста цен

ОПЦИОНЫ

• Определение
• Терминология
• Простое использование опционов
• Покупка опциона колл
• Продажа опциона колл
• Покупка опциона пут
• Продажа опциона пут
• Опционы на фьючерсы
• Маржевой эффект
• Риски и доходы
• Товары внебиржевого рынка

ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ ТОРГОВЛИ

• Открытие и закрытие транзакции
• Принятая кодировка на электронных торгах
• Ограничения на позиции
• Ограничения на цены
• Виды ордеров
• Кросс сделки
• Сроки и продажи

ДЕРИВАТИВЫ НА ТОВАРНЫЕ ПРОДУКТЫ

• Фьючерсы
• Различия фьючерсного и физического рынков
• Базис
• Базисный риск
• Оптимальная цена
• Арбитраж
• Конвергенция
• Опционы
• Фьючерсы и опционы
• Цена
• Временная ценность
• Волатильность
• Другие влияния
• Оптимальная цена опционов
• Предполагаемая волатильность
• Дельта
• Теорема равенства опционов колл и пут
• Использование равенства опционов пут и колл для арбитража

ТОВАРНЫЕ ДЕРИВАТИВЫ

• Металлы
• Физический рынок
• Фьючерсы и опционы на металлы
• Система проведения торгов
• Продукты LME
• Котировки контрактов LME
• Хеджирование при помощи фьючерсов на LME
• Фиксирование цены на золото и серебро
• COMEX

ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЕ ФЬЮЧЕРСЫ И ОПЦИОНЫ

• Биржи
• Физический рынок
• Открытие/закрытие. Процедуры торгов
• Продукты IPE
• Котировки продуктов IPE
• IPE/SYMEX
• Использование фьючерсов на IPE
• NYMEX
• Энергетические деривативы

ТОВАРНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ И ОПЦИОНЫ

• Физический рынок
• Грузовые перевозки
• Условия
• Товарные деривативы на LIFFE
• Котировки товарных контрактов
• Использование товарных деривативов
• Открытая торговля
• Длинное хеджирование
• Кофе, сахар и какао (CSCE)
• Товарные продукты

Скачать книгу

---